據(jù)行業(yè)網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，8月河南、湖北、江西、福建、四川以及內(nèi)蒙古自治區(qū)部分地區(qū)水泥價(jià)格出現(xiàn)上調(diào)，上調(diào)幅度20-50元/噸。同期砂石價(jià)格依然高漲，而混凝土企業(yè)被逼傳導(dǎo)漲價(jià)。近半月以來，內(nèi)蒙古、江西等區(qū)域水泥及熟料生產(chǎn)企業(yè)均有發(fā)布提價(jià)通知。夏季錯(cuò)峰與環(huán)保督查常態(tài)化下，水泥供給穩(wěn)步收緊，隨著開工旺季來臨，以及下半年西部基建預(yù)期好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)水泥價(jià)格將進(jìn)一步提升。
整體來看，目前全國各主要地區(qū)水泥價(jià)格已陸續(xù)上調(diào)，不斷驗(yàn)證淡季不淡至旺季更旺。而華東供需緊平衡破壞，目前常州、南京、山東等地熟料限產(chǎn)逐步執(zhí)行將可能令旺季提前到來。此外，基建投資重點(diǎn)向西部傾斜，川藏鐵路等一批重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目加快工程進(jìn)度，伴隨工程進(jìn)度的推進(jìn)相關(guān)區(qū)域內(nèi)水泥需求有望劇增，量價(jià)齊升之下水泥行業(yè)盈利有望進(jìn)一步上修。
中泰證券認(rèn)為，水泥“淡季”或不淡，低庫存下價(jià)格有支撐。礦山整改推動(dòng)“熟料資源化”趨勢加速，利好過剩產(chǎn)能化解。傳統(tǒng)淡季逐漸到來，近兩周各地價(jià)格漲跌互現(xiàn)，但整體幅度有限，價(jià)格中樞維持平穩(wěn)。我們認(rèn)為今年“淡季”隨著水泥行業(yè)產(chǎn)能控制力度的不斷增強(qiáng)以及產(chǎn)業(yè)鏈條的加速收縮，有望出現(xiàn)“淡季”不淡的情況，價(jià)格中樞有望維持高位運(yùn)行;甚至部分地區(qū)(如蘇北、山東、江西等地)在6月份仍有漲價(jià)動(dòng)力和彈性。