成也產(chǎn)能利用率，敗也產(chǎn)能利用率，2017年水泥行業(yè)就是靠著錯(cuò)峰生產(chǎn)，人為的降低產(chǎn)量，才導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)業(yè)績(jī)大增，但是誰(shuí)也沒(méi)有想到，冀東水泥今年第一季度除了趕上了錯(cuò)峰生產(chǎn)、生產(chǎn)淡季，再加上三天兩頭的霧霾天氣，導(dǎo)致業(yè)績(jī)巨虧。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，去年水泥企業(yè)實(shí)際產(chǎn)能利用率大幅降低，多數(shù)地區(qū)產(chǎn)能利用率不足50%，更有地區(qū)產(chǎn)能利用率不足三成，甚至更低。在這種嚴(yán)重過(guò)剩的情況下，近幾年全國(guó)各地區(qū)新增熟料產(chǎn)能以及“借尸還魂”產(chǎn)能比比皆是。從2013年產(chǎn)能利用率最高為76%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家平均85%的產(chǎn)能利用率，2016年產(chǎn)能利用率進(jìn)一步下降至68%，以人均水泥產(chǎn)量來(lái)衡量水泥產(chǎn)量情況，到2017年全國(guó)進(jìn)入了史上最長(zhǎng)停產(chǎn)季，2017年熟料產(chǎn)能利用率必創(chuàng)新低。
下面數(shù)據(jù)來(lái)源于各上市企業(yè)2017年年度報(bào)告
1 海螺水泥(600585)
2017年海螺集團(tuán)公司熟料產(chǎn)能2.46億噸，水泥產(chǎn)能3.35億噸。同期水泥和熟料合計(jì)凈銷量為2.95億噸。2017年產(chǎn)能利用率接近100%左右，據(jù)水泥人網(wǎng)了解海螺集團(tuán)針對(duì)各企業(yè)的產(chǎn)能利用率有嚴(yán)格的內(nèi)控制度，低于內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)(90%)時(shí)就要加大促銷力度，擴(kuò)大銷售量，以提高產(chǎn)能利用率。
2 中國(guó)建材[03323]
截至2017年底，水泥產(chǎn)能達(dá)5.25億噸。中建材下屬中聯(lián)水泥、南方水泥、北方水泥、西南水泥等2017年產(chǎn)能、產(chǎn)量相關(guān)數(shù)據(jù)(單位萬(wàn)噸)如下：
按此數(shù)據(jù)計(jì)算，中國(guó)建材集團(tuán)的水泥產(chǎn)能利用率約在50%左右。
3 冀東水泥[000401]
2017年熟料產(chǎn)能達(dá)到0.75億噸，水泥產(chǎn)能達(dá)到1.30億噸。同期公司銷售水泥5,078萬(wàn)噸，較上年同期減少12.39%，銷售熟料923萬(wàn)噸，與上年同期基本持平。按此數(shù)據(jù)計(jì)算，水泥產(chǎn)能利用率約在39%左右。
4 祁連山水泥[600720]
現(xiàn)水泥產(chǎn)能2800萬(wàn)噸，截止2017年12月31日主要產(chǎn)品生產(chǎn)量，銷售量及庫(kù)存量數(shù)據(jù)如下，單位萬(wàn)噸：
按此數(shù)據(jù)計(jì)算，祁連山水泥產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率約在76%左右。
5 華新水泥[600801]
水泥產(chǎn)能9000萬(wàn)噸/年
按此計(jì)算，華新水泥，水泥產(chǎn)能利用率約在73%左右
6 福建水泥[600802]
目前具備年產(chǎn)熟料784.3萬(wàn)噸、水泥1164萬(wàn)噸的實(shí)力，2017年公司生產(chǎn)熟料578.19萬(wàn)噸，生產(chǎn)水泥669.79萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)商品銷售754.24萬(wàn)噸。水泥產(chǎn)能利用率約在58%左右。
7 天瑞水泥[01252.hk]
2017年通過(guò)收購(gòu)并購(gòu)天瑞集團(tuán)水泥總產(chǎn)能已達(dá)到5530萬(wàn)噸。2017年，累計(jì)銷售水泥2930萬(wàn)噸，熟料220萬(wàn)噸。水泥產(chǎn)能利用率約在53%左右。
8 華潤(rùn)水泥[01313.hk]
華潤(rùn)水泥2017年年度報(bào)告中明確年內(nèi)集團(tuán)水泥、熟料及混凝土生產(chǎn)線的利用率為96.3%、111.5%及37.2%，而2016年則分別為101.5%、114.3%及35.9%。產(chǎn)能利用率有所下降。
銷量及營(yíng)業(yè)額如下表：
9 塔牌集團(tuán)[002233.sz]
2017年塔牌集團(tuán)水泥產(chǎn)能1800萬(wàn)噸，熟料產(chǎn)能1163萬(wàn)噸。2017年公司實(shí)現(xiàn)水泥產(chǎn)量1,538.90萬(wàn)噸，較上年同期增長(zhǎng)了4.85%;實(shí)現(xiàn)水泥銷量1,551.18萬(wàn)噸，較上年同期增長(zhǎng)了4.46%;水泥產(chǎn)能利用率約在85%左右。
10 天山股份[000877.sz]
公司主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及水泥、熟料、商品混凝土的生產(chǎn)及銷售。目前水泥熟料產(chǎn)能2994.6萬(wàn)噸，水泥產(chǎn)能3866萬(wàn)噸，余熱發(fā)電能力153MW,商品混凝土產(chǎn)能1530萬(wàn)方。水泥產(chǎn)能利用率約在49%左右。2017年產(chǎn)銷量如下表：
11 萬(wàn)年青[000789.sz]
公司擁有13條熟料生產(chǎn)線，熟料設(shè)計(jì)產(chǎn)能接近1400萬(wàn)噸/年，水泥設(shè)計(jì)產(chǎn)能接近2500萬(wàn)噸/年，生產(chǎn)基地主要集中在江西和福建。2017年全年生產(chǎn)水泥2183萬(wàn)噸、熟料1546萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)3.85%、4.62%，銷售水泥2186萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.30%;銷售商品混凝土472萬(wàn)方，同比增長(zhǎng)18.46%;銷售新型墻材4.34億標(biāo)塊，同比增長(zhǎng)61.58%。產(chǎn)銷量均刷新歷史紀(jì)錄。水泥產(chǎn)能利用率約在87%左右
12 金隅股份[601992.sh]
企業(yè)年熟料產(chǎn)能約1.1億噸、水泥產(chǎn)能約1.7億噸、預(yù)拌混凝土產(chǎn)能約7400萬(wàn)立方米、預(yù)拌砂漿產(chǎn)能約225萬(wàn)噸、骨料產(chǎn)能約3850萬(wàn)噸，助磨劑外加劑產(chǎn)能約34萬(wàn)噸。2017年全年水泥及熟料綜合銷量10260萬(wàn)噸，同比增加79.88%，其中水泥銷量8843萬(wàn)噸，熟料銷量1417萬(wàn)噸;水泥產(chǎn)能利用率約在52%左右。
13 亞泰集團(tuán)[600881.sh]
擁有9個(gè)熟料生產(chǎn)基地、17個(gè)水泥粉磨基地、3個(gè)預(yù)拌混凝土生產(chǎn)基地、4個(gè)骨料基地，17條新型干法熟料生產(chǎn)線、26套百萬(wàn)噸以上水泥粉磨系統(tǒng)，熟料產(chǎn)能2,236萬(wàn)噸、水泥產(chǎn)能2,913萬(wàn)噸。2017年，建材產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)熟料1,050.5萬(wàn)噸，生產(chǎn)水泥1,179萬(wàn)噸，外銷熟料407萬(wàn)噸，銷售水泥1,222萬(wàn)噸。
綜合以上13家上市企業(yè)的數(shù)據(jù)，如下表：
華潤(rùn)水泥控股以水泥產(chǎn)能利用率96.3%居于首位。華潤(rùn)水泥產(chǎn)能多位于華南地區(qū)，市場(chǎng)占有率方面，山西華潤(rùn)37%、廣西華潤(rùn)40%，福建華潤(rùn)30%，這些區(qū)域都是海螺水泥相對(duì)布局較少的省份。市場(chǎng)占有率較高，相對(duì)產(chǎn)能發(fā)揮率相對(duì)較高。
據(jù)水泥人網(wǎng)了解，2017年夏秋雨季及采暖季大面積的錯(cuò)峰生產(chǎn)，以及秋冬季水泥企業(yè)(含粉磨站企業(yè))重污染天氣停限產(chǎn)，導(dǎo)致部分地區(qū)水泥企業(yè)停限產(chǎn)時(shí)間較以往年度時(shí)間更長(zhǎng)。企業(yè)產(chǎn)能發(fā)揮率同比大幅降低。大量產(chǎn)能處于荒廢狀態(tài)，這其實(shí)也是一種變相的資源浪費(fèi)。
從一開(kāi)始的“投資過(guò)剩”到前幾年的水泥行業(yè)企業(yè)集體虧損，再到今年大量產(chǎn)能的閑置荒廢，水泥行業(yè)贏利，水泥人荷包反而緊縮，這一切的結(jié)果，都是誰(shuí)造成的?