9-10月旺季水泥來臨，需求有望繼續(xù)走高。同時(shí)，10月份的十九大、11月份開始的錯(cuò)峰停產(chǎn)、環(huán)保高壓，將使得全行業(yè)供給仍然將處于受壓制狀態(tài)。本輪地產(chǎn)銷售景氣度強(qiáng)疊加開發(fā)商過去兩年一直處于去庫(kù)存狀態(tài)，至少未來半年地產(chǎn)開工和投資下行風(fēng)險(xiǎn)不大，預(yù)計(jì)價(jià)格高位運(yùn)行態(tài)勢(shì)有望延續(xù)。隨著去產(chǎn)能工作的推進(jìn)，行業(yè)供求關(guān)系有望得到根本性的改變。
目前我國(guó)各地區(qū)水泥熟料產(chǎn)能過剩在20-30%，三北地區(qū)尤甚，產(chǎn)能過剩約40-50%，未來行業(yè)整合空間巨大，淘汰過剩產(chǎn)能對(duì)行業(yè)供給也有一定制約。因此，需求維持穩(wěn)定的前提下，企業(yè)間錯(cuò)峰生產(chǎn)及環(huán)保帶來的供給收縮，多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為下半年水泥價(jià)格有望超預(yù)期。
國(guó)金證券分析認(rèn)為，上半年，環(huán)保督察組發(fā)現(xiàn)全國(guó)仍有使用國(guó)家明令淘汰的落后工藝和設(shè)備的水泥熟料企業(yè)19家，產(chǎn)能433萬噸;水泥粉磨企業(yè)70家，產(chǎn)能2058.7萬噸;在環(huán)保重壓之下，各地區(qū)將嚴(yán)肅處理淘汰落后產(chǎn)能工作不到位、企業(yè)違法違規(guī)生產(chǎn)等問題。對(duì)此，國(guó)金證券預(yù)計(jì)，對(duì)落后產(chǎn)能的處理，區(qū)域內(nèi)供需格局將持續(xù)改善。
相關(guān)概念股
同力水泥(000885)：公司多年穩(wěn)健的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、規(guī)范的企業(yè)管理、過硬的技術(shù)水平和同力牌水泥可靠的產(chǎn)品質(zhì)量,同力產(chǎn)品經(jīng)過十余年在區(qū)域內(nèi)的多層次的合作,得到了廣大用戶的廣泛贊譽(yù),同力牌水泥已經(jīng)成為區(qū)域內(nèi)高端水泥的代名詞。面對(duì)產(chǎn)能過剩,同力水泥通過內(nèi)抓管理實(shí)現(xiàn)成本最優(yōu),通過區(qū)域管理提高轄區(qū)市場(chǎng)控制力,同時(shí)隨著收購(gòu)控股發(fā)展公司,實(shí)現(xiàn)雙輪驅(qū)動(dòng),努力穩(wěn)定公司收益,促進(jìn)公司發(fā)展。
華新水泥(600801)：公司是行業(yè)內(nèi)較早實(shí)現(xiàn)縱向一體化發(fā)展的企業(yè)。公司依托水泥主業(yè),在混凝土、骨料、水泥裝備與工程等業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的同時(shí),自主研發(fā)水泥窯協(xié)同處置工業(yè)危廢物、城市生活垃圾和市政污泥等技術(shù),轉(zhuǎn)型發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)。通過水泥主業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸,公司擁有完整的水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈,具備了上下游一體化的協(xié)同競(jìng)爭(zhēng)能力。
上峰水泥(000672)：公司主要從事水泥熟料、水泥、混凝土、骨料等基礎(chǔ)建材產(chǎn)品的生產(chǎn)制造和銷售。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用在住宅、公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)等各類交通設(shè)施、水利工程等基礎(chǔ)設(shè)施,各類產(chǎn)品也是與國(guó)民生活住、行等基本需求緊密相關(guān)而不可或缺的基礎(chǔ)材料。
祁連山(600720)：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為水泥、商品混凝土的研究、開發(fā)、制造、銷售。近年來公司通過新建、并購(gòu)等方式在甘、青、藏區(qū)域進(jìn)行戰(zhàn)略布局,目前已經(jīng)形成永登、紅古、天水、甘谷、平?jīng)觥⒊煽h、漳縣、文縣、隴南、嘉峪關(guān)、古浪、夏河、張掖、定西及青海湟中、民和等十六大水泥產(chǎn)銷基地。
海螺水泥(600585)：本集團(tuán)在全國(guó)設(shè)立 300 多個(gè)市場(chǎng)部,采取直銷為主,經(jīng)銷為輔的營(yíng)銷模式,不斷完善“T”型發(fā)展戰(zhàn)略,在沿長(zhǎng)江兩岸石灰石資源豐富的地區(qū)建設(shè)熟料生產(chǎn)基地,在長(zhǎng)江中下游及沿海缺乏石灰石資源但市場(chǎng)廣闊的地區(qū)建設(shè)粉磨站、中轉(zhuǎn)庫(kù)以及其他銷售網(wǎng)點(diǎn),并充分利用長(zhǎng)江“黃金水道”作為運(yùn)輸通道,發(fā)揮水路物流優(yōu)勢(shì)迅速占據(jù)市場(chǎng)。