繼煤炭?jī)r(jià)格和鋼材價(jià)格上漲之后，國(guó)內(nèi)水泥價(jià)格10月份呈現(xiàn)了一個(gè)近乎瘋狂的漲勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，10月份，全國(guó)水泥呈現(xiàn)全面提漲的格局。河南省漲幅在全國(guó)名列前茅，天津和山東地區(qū)緊隨其后，東北三省波動(dòng)較為平穩(wěn)。到10月28日，河南水泥價(jià)格高達(dá)428元/噸，較3月中旬的220元/噸，漲幅達(dá)94.5%;到11月5日天津水泥價(jià)格達(dá)362元/噸，較4月份的242元/噸，漲幅達(dá)49.5%;山東地區(qū)水泥價(jià)格達(dá)317元/噸，較3月份的217元/噸，漲幅達(dá)46%。
2016年以來(lái)，煤價(jià)持續(xù)飆漲，以環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)為例，發(fā)熱量5500大卡/千克的動(dòng)力煤已從年初的370元/噸上漲到11月5日的607元/噸，凈漲了237元/噸，漲幅高達(dá)64%左右。相比之下，因?yàn)槊禾孔鳛樗嗟纳a(chǎn)原料，占比不是很大，即便它價(jià)格漲得厲害，但它不是水泥上漲的主因。這輪水泥價(jià)格的上漲，煤炭上漲只是一個(gè)借口，真正的幕后推手另有其他。
運(yùn)輸成本高漲 給水泥漲價(jià)帶來(lái)支持
水泥的運(yùn)輸半徑?jīng)Q定于運(yùn)輸成本，運(yùn)輸成本又決定于運(yùn)輸方式和運(yùn)輸效率，包括公路、鐵路和水路運(yùn)輸。水泥出廠價(jià)一般在每噸200-300元，運(yùn)輸成本在100元/噸內(nèi)比較合理，否則水泥到達(dá)客戶的成本會(huì)過(guò)高，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。
2016年8月18日，《超限運(yùn)輸車輛行駛公路管理規(guī)定》正式頒布，決定于9月21日開(kāi)始施行。受新政影響，目前汽運(yùn)、海運(yùn)、鐵運(yùn)均不同程度降減運(yùn)輸噸位，造成車少貨多，車輛運(yùn)費(fèi)隨之上漲。當(dāng)前水泥行業(yè)中越來(lái)越多企業(yè)開(kāi)始重視物資采購(gòu)成本，并開(kāi)始將物流環(huán)節(jié)成本作為重點(diǎn)利潤(rùn)點(diǎn)。據(jù)了解，運(yùn)輸新政策實(shí)行后，水泥企業(yè)物流成本要提升30-60%，部分偏遠(yuǎn)地區(qū)運(yùn)費(fèi)可能會(huì)翻一翻?？梢?jiàn)運(yùn)輸成本上漲亦造成其他原材料成本上漲，加上運(yùn)輸距離縮短，使外來(lái)水泥的競(jìng)爭(zhēng)減少，對(duì)當(dāng)?shù)?a href="http://www.xiaowua.com/jiage/list_309.html" target="_blank" class="keylink">水泥價(jià)格上漲帶來(lái)支持。
固定資產(chǎn)投資力度加大拉動(dòng)水泥需求
2016年前三季度,全國(guó)固定資產(chǎn)投資完成額426906億元,累計(jì)同比增長(zhǎng)8.2%;房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完成額74598億元,累計(jì)同比增長(zhǎng)5.8%;全國(guó)房地產(chǎn)施工面積累計(jì)值716029萬(wàn)平米,累計(jì)同比增長(zhǎng)3.23%。固定資產(chǎn)投資當(dāng)中，基礎(chǔ)設(shè)施投資增長(zhǎng)17.9%。其中，水利管理業(yè)投資增長(zhǎng)20.5%，公共設(shè)施管理業(yè)投資23.6%，道路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)15%，鐵路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)9.4%。同期,全國(guó)水泥累計(jì)產(chǎn)量176533萬(wàn)噸,累計(jì)同比僅增長(zhǎng)2.6%。全國(guó)固定資產(chǎn)和房地產(chǎn)投資增速小幅擴(kuò)大,分別上漲0.1和0.4個(gè)百分點(diǎn);水泥產(chǎn)量增速擴(kuò)大0.1個(gè)百分點(diǎn),對(duì)水泥需求拉動(dòng)和價(jià)格提升有積極作用。
企業(yè)并購(gòu)重組 價(jià)格壟斷明顯
2016年來(lái)，水泥企業(yè)資源整合并購(gòu)重組馬不停蹄，如華新水泥整合拉法基瑞安、中國(guó)建材與中材重組、金隅冀東重組，區(qū)域?qū)用娴馁Y源整合早已拉開(kāi)序幕，京津冀、河南、遼寧、云南等多個(gè)地方的重組已經(jīng)開(kāi)啟了資源整合的進(jìn)程。
京津冀原本是水泥行業(yè)虧損的重災(zāi)區(qū)，2015年這一地區(qū)水泥行業(yè)虧損42億元。作為京津冀區(qū)域兩家最大的水泥企業(yè)，金隅、冀東始終既有合作又有競(jìng)爭(zhēng)，甚至在2012年還發(fā)生過(guò)慘烈的價(jià)格戰(zhàn)，二者的重組效果明顯，改寫(xiě)了京津冀乃至整個(gè)華北水泥市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局，長(zhǎng)期低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)的局面迅速得到了改變。重組完成之后，新的冀東水泥在京津冀區(qū)域產(chǎn)能占比將達(dá)到近60%。新的冀東水泥將成為金隅股份、冀東集團(tuán)旗下唯一的水泥、混凝土業(yè)務(wù)平臺(tái)，成為中國(guó)第三、世界第四大的水泥企業(yè)。當(dāng)一個(gè)企業(yè)成為某個(gè)地區(qū)的龍頭企業(yè)時(shí)，它的產(chǎn)品在市場(chǎng)上的價(jià)格，是不是就形成了區(qū)域價(jià)格壟斷?
除京津冀外，多個(gè)區(qū)域的資源整合也初現(xiàn)成效。比如，天瑞水泥收購(gòu)了永安水泥，參股同力水泥，其目的是整合河南市場(chǎng);引發(fā)資本市場(chǎng)巨大轟動(dòng)的山水水泥股權(quán)之爭(zhēng)，其目的是整合遼寧市場(chǎng)。此外，華潤(rùn)水泥與昆鋼控股共同組建云南水泥建材公司，也開(kāi)啟了對(duì)云南市場(chǎng)的資源整合，天瑞水泥收購(gòu)山水水泥，目的是整合山東水泥市場(chǎng)的資源。這些資源整合，形成了水泥市場(chǎng)的區(qū)域團(tuán)體，對(duì)于水泥價(jià)格，形成價(jià)格的區(qū)域壟斷，這是造成水泥價(jià)格上漲的潛在因素。
真正的幕后推手是國(guó)家政策調(diào)控
水泥企業(yè)是大氣污染的重點(diǎn)源頭企業(yè)，是霧霾的主要源頭企業(yè)，水泥企業(yè)的限產(chǎn)，停產(chǎn)或錯(cuò)峰生產(chǎn)，直接導(dǎo)致相應(yīng)水泥供應(yīng)量減少，在市場(chǎng)方面，供量相對(duì)減少，市場(chǎng)價(jià)格自然推高，這是常理。10月以來(lái)水泥價(jià)格出現(xiàn)的這波瘋漲，雖然與煤炭?jī)r(jià)格上漲有很大關(guān)系，但國(guó)家環(huán)保方面的政策，如對(duì)大氣污染治理而推行的停產(chǎn)、限產(chǎn)政策是水泥價(jià)格上漲的真正幕后推手。
10月19日，河南省大氣污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)領(lǐng)導(dǎo)小組印發(fā)《河南省冬季大氣污染防治行動(dòng)暨錯(cuò)峰生產(chǎn)污染管控方案》，要求實(shí)施水泥、鑄造、鋼鐵等重點(diǎn)企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)。按照要求及慣例，2016年11月1日至2017年1月31日，河南省187家水泥、96家鑄造企業(yè)(除承擔(dān)居民供暖、協(xié)同處置城市垃圾和危險(xiǎn)廢物等民生任務(wù)的生產(chǎn)線外)全部實(shí)行停產(chǎn)。同時(shí)根據(jù)環(huán)境質(zhì)量狀況和污染天氣管控要求，對(duì)全省19家鋼鐵企業(yè)實(shí)施限產(chǎn)或停產(chǎn)。
方案公布之后，10月22日，河南地區(qū)多家主導(dǎo)水泥企業(yè)下發(fā)調(diào)價(jià)通知，水泥價(jià)格一次就上漲了100元/噸。在此前的9月底及10月6日，河南也上調(diào)了兩次價(jià)格，分別為100元/噸和30元/噸。三次調(diào)價(jià)后，河南主流散裝水泥的到廠價(jià)就達(dá)到近480元/噸，刷新了自2010年以來(lái)的最高價(jià)錄。本輪因防治冬季大氣污染而下發(fā)錯(cuò)峰生產(chǎn)管控方案的，還有山東及河北的部分城市。據(jù)統(tǒng)計(jì)，除河南地區(qū)一月內(nèi)水泥價(jià)格幾乎翻番外，山東地區(qū)10月份以來(lái)水泥每噸漲價(jià)也超過(guò)100元。10月全國(guó)散裝水泥月均價(jià)為320.9元/噸，環(huán)比9月大幅上漲14.87%，同比大漲26.6%。截至10月底全國(guó)散裝均價(jià)為330.74元/噸，已經(jīng)超過(guò)2014年同期高價(jià)。
若11月至12月期間京津冀和山東地區(qū)完全實(shí)施停產(chǎn)，以去年同期產(chǎn)量計(jì)算，將分別導(dǎo)致水泥供應(yīng)減少1760萬(wàn)噸和2450萬(wàn)噸，分別占全國(guó)同期產(chǎn)量4.4%和6.1%，加上此前河南停產(chǎn)將減少供應(yīng)2900萬(wàn)噸(占全國(guó)產(chǎn)量7.3%)，合計(jì)將令全國(guó)水泥供應(yīng)減少7100萬(wàn)噸。在今年需求仍然小幅增長(zhǎng)的情況下，供應(yīng)減少將進(jìn)一步改善供求關(guān)系，把水泥價(jià)格進(jìn)一步推漲。