【水泥人網】??? 摩根士丹利發(fā)表報告，指安徽海螺水泥(48.25,-0.75,-1.53%,經濟通實時行情)(00914-HK)首季業(yè)績符合預期，故維持“增持”，目標價60元，“最?！眲t可上試68元；但表示海螺水泥過去3個月已跑贏大市，故建議買入中國建材(12.84,-0.28,-2.13%,經濟通實時行情)(03323-HK)及華潤水泥(01313-HK)。

大摩表示，安徽海螺水泥首季業(yè)績符合預期，并預料內地政策收緊有效控制供應增長，該行預計今明兩年海螺水泥價格將會各升9%及6%，而產能也會增16%及11%；此外，預計該公司2011年增長主要依靠收購合并，因此相信海螺水泥基本目標價為60元；該行續(xù)指，若然2011年該公司水泥價格于上升6%的基礎上再增多2%，安徽海螺水泥“最牛”則可上試68元。

不過，大摩同時指出，現(xiàn)時安徽海螺水泥預期2011年市盈率約11倍，相對中國建材及華潤水泥的7.5倍及9.1倍的估值略為遜色，故建議買入中國建材及華潤水泥。